宝类产品跨行取现或被暂停 基金公司重振直销

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14日，21世纪经济报道独家报道了央行下发《支付机构网络支付业务管理办法》、《手机支付业务发展指导意见》草案，并进行征求意见的消息，引起了业内强烈关注。记者最新从支付宝、财付通等多家支付机构了解到，正在和监管层保持密切沟通。财付通相关人士告诉记者，在和央行沟通的过程中，最为关注的仍是转账和限额金融受限的问题。

- y! m$ F1 M- ]支付宝亦表示：“对监管机构、对我们保持信心与耐心，我们已将相关意见反馈给了央行，并且在密切沟通之中。”
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1 S  p4 [1 L. }: y事实上，不止是支付机构，互联网金融的弄潮儿们——基金公司也在密切关注事态变化，基金公司除了担心支付机构转账受限外，能否跨行取现成为了关注焦点。

2 l5 {5 W+ U4 b“跨行取现”或将暂停

- e% w* q: g5 W: E1 P" u5 J《支付机构网络支付业务管理办法》显示，个人支付账户转账单笔金额不得超过1000元，同一客户所有支付账户转账年累计金额不得超过1万元。
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) }) M/ Y/ y3 E- B& P: H) R“若最终管理办法如此，意味着宝宝类产品累计申购不能超过1万元了，这对余额宝、理财通的规模影响都很大。”业内人士分析。

百度、苏宁易购、京东商城等电商网站的合作同样是走第三方渠道，所以基金公司与上述机构的合作同样将会受到新的管理办法制约。
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4 u. J/ @- X2 W; N$ T0 H# k& T此外，管理办法指出，支付机构应对转账转入资金进行单独管理，转入资金只能用于消费和转账转出，不得向银行账户回提。
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其中，“不得向银行账户回提”引起了多家基金公司关注。
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% D/ Q' u8 ~8 H5 x' h" S# [“支付账户里的钱出去了之后，不能再回到银行卡，只能用于消费和转账，这其实就是限制跨行转账的可能性。”一家三方支付机构人士向记者解释。

“从A银行卡渠道转入第三方支付机构的钱，只能转出回A银行卡，不能转出到B银行卡的帐户，换句话说就是，不能用各种宝进行银行间免费转帐了。”业内资深人士表示。
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' s# ?) _& M/ s$ A, ^4 S5 z+ |有业内人士分析，转入到第三方支付账户上的钱，不能再回到银行卡上主要是为了防止洗钱。不过，这一分析随后被否认，“支付账户转账规模较小，所以想通过此渠道洗钱很难。”
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; W. F: e/ v' L% V9 u' S) F5 T有基金界人士分析，新管理办法一旦落实，将限制余额宝产品赎回中的一项功能即赎回可选卡，也就是跨行取现的功能。此类功能在提交赎回申请时，可指定名下任意一张银行卡，如从A卡买入的基金，赎回时可指定回到已经绑定的B卡。

不过，21世纪经济报道记者了解到，目前理财通赎回时，必须赎回到原来的卡，即申购、赎回皆是同一张卡。

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重振基金直销？
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支付新规也将对基金公司的互联网战略产生影响。

基金公司的互联网金融分为两条线，一是傍互联网巨头，一是深耕直销渠道。而傍互联网巨头这条路，一般都借助于互联网巨头旗下的支付渠道，新的法规一旦落实将为基金公司的发展设置障碍。
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那么，新规对直销渠道是否有影响呢？
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记者了解到，基金公司在发展直销渠道初期，大多都是直接和第三方支付渠道结盟。“这样就省得基金公司一家一家去和银行谈判，而且基金公司直销平台上线初期，大多量不够大，走第三方渠道足以满足基金公司直销需求。”北京一家基金公司告诉记者。

1 ~, U. D7 G' ?# x% Q" o4 P如果基金公司的直销平台只用了第三方支付渠道的话，那么新管理办法中对转账金额的限制，将会对基金公司的直销影响很大。
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“判断新规对基金直销平台的影响，要看基金公司直销平台的支付接口。近年基金公司陆续和银行谈判，做直联，大型基金公司基本都是跟银行直连。”上述人士解释。
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+ v) x; @3 E: z2 l4 C4 L公开信息显示，嘉实、汇添富基金等除了开通了支付宝渠道外，还和几十家银行直联。

, Z" o: l! ~9 b- n- i4 Q+ M21世纪经济报道记者从国内一家电商发展居前的基金公司了解到，电商带来规模的9成以上来自于官网的直销，而该公司的直销渠道是和银行直联。
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上海某中小型基金公司人士表示，之前测试过支付宝，人员、系统基本准备好了，就等着和支付宝正式合作。然而，支付宝在忙着其他形式的互联网金融的创新，一直没通知对接。财付通的情况大同小异，基本上快停掉了。因此新规对其影响不大。

“如果管理办法最终落实，那么基金公司互联网金融的一条路基本被切断了。事实上，在互联网金融大战中，如果未傍上BAT（百度、阿里、腾讯），推出新产品效果平平，所以新规之下，不排除基金公司将重心转移到直销平台。”上述上海基金界人士表示。